Facturación comercial y flujos financieros ilícitos: un enfoque desde la teoría de juegos

Resumen

Este ensayo analiza la práctica de la manipulación de facturas comerciales (trade mis-invoicing), entendida como una estrategia deliberada mediante la cual los agentes económicos alteran los valores declarados en operaciones de comercio internacional con el fin de evadir impuestos, transferir capitales o explotar vacíos regulatorios. Utilizando la teoría de juegos como marco analítico, se modela el comportamiento de los agentes que ponderan los beneficios del fraude frente al riesgo de detección y las sanciones aplicables. Se examinan cuatro tipos de manipulación (A–D), así como escenarios de interacción repetida, colusión entre contrapartes y abuso en precios de transferencia. Se comenta la evidencia empírica disponible y las herramientas metodológicas como el Partner Country Method (PCM) y el Price Filter Method (PFM), que permiten ajustar la percepción de riesgo y fundamentar recomendaciones de política pública. Entre los principales hallazgos se muestra que el fraude comercial no es un fenómeno aleatorio, sino una decisión estratégica influida por el entorno institucional, y que la fiscalización aleatoria calibrada, los incentivos reputacionales y la cooperación interinstitucional pueden modificar los equilibrios de cumplimiento. Asimismo, se destaca que el trade mis-invoicing (TM) debe entenderse más allá de las estimaciones estadísticas, como una conducta racional que requiere intervenciones regulatorias integrales.