Simulación Numérica del Modelo Neokeynesiano con Una Regla de Taylor
Palabras clave:
Descomposición de Schur, expectativas racionales, función impulso-respuesta, modelo neokyesiano, persistencia exógena
Resumen
Simulamos las funciones impulso-respuesta en un modelo neokeynesiano con regla de Taylor para caracterizar la dinámica de la producción y la inflación que emana de algunos disturbios exógenos. Las simulaciones para ciertos parámetros calibrados muestran que la autoridad monetaria debe priorizar el ‘objetivo inflación’ (banco central ‘halcón’) por encima del ‘objetivo producción’ (banco central ‘paloma’). Esta estrategia es la mejor en términos de los efectos adversos provocados por los eventos monetarios exógenos. Además, si el grado de persistencia de los disturbios es mínimo, menos tiempo se requiere para regresar al estado estacionario.
Descargas
La descarga de datos todavía no está disponible.
Citas
Blanchard, O.J. & Kahn, C.M. (1980), The Solution of Linear Difference Models under Rational Expectations, Econometrica, 48(5), 1305-1311. Consultado electrónicamente en:
Buiter, W. (1982), Predetermined and non-predetermined variables in rational expectations models. Economics Letters, 10(1–2), 49-54. Consultado electrónicamente en:
Clarida, R., Galí. J. & Gertler, M. (1999), The Science of Monetary Policy: A New Keynesian Perspective, Journal of Economic Literature, 37, 1661–1707. Consultado electrónicamente en:
Clarida, R., Galí. J. & Gertler, M. (2000), Monetary Policy Rules and Macroeconomic Stability: Evidence and Some Theory, Quarterly Journal of Economics, 105, 147–180. Consultado electrónicamente en:
Klein, P. (2000). Using the generalized Schur form to solve a multivariate linear rational expectations model, Journal of Economic Dynamics & Control, 24:1405-1423. Consultado electrónicamente en:
Galí, J. (2015). Monetary Policy, Inflation, and the Business Cycle: An Introduction to the New Keynesian Framework, 2nd Edition, Princeton University Press, Princeton, NJ.
Snowdon, B. & Vane, H. (2005), Modern Macroeconomics: Its Origins, Development and Current State, UK: Edward Elgar
Taylor, J.B. (1993), Discretion versus policy rules in practice. Carnegie-Rochester Conference Series on Public Policy, 39:195-214. Consultado electrónicamente en:
Poutineau, J.C. Sobczak, K, & Vermandel G. (2015). The analytics of the New Keynesian 3-equation Model, Economics and Business Economics and Business Review, 15(2): 110-129. Consultado electrónicamente en:
Walsh, C. (2010). Monetary Policy and Theory, 3rd Edition, MIT Press, Cambridge, MA.
Wickens, M. (2012). Macroeconomic Theory: A Dynamic General Equilibrium Approach, 2nd Edition, Princeton University Press.
Buiter, W. (1982), Predetermined and non-predetermined variables in rational expectations models. Economics Letters, 10(1–2), 49-54. Consultado electrónicamente en:
Clarida, R., Galí. J. & Gertler, M. (1999), The Science of Monetary Policy: A New Keynesian Perspective, Journal of Economic Literature, 37, 1661–1707. Consultado electrónicamente en:
Clarida, R., Galí. J. & Gertler, M. (2000), Monetary Policy Rules and Macroeconomic Stability: Evidence and Some Theory, Quarterly Journal of Economics, 105, 147–180. Consultado electrónicamente en:
Klein, P. (2000). Using the generalized Schur form to solve a multivariate linear rational expectations model, Journal of Economic Dynamics & Control, 24:1405-1423. Consultado electrónicamente en:
Galí, J. (2015). Monetary Policy, Inflation, and the Business Cycle: An Introduction to the New Keynesian Framework, 2nd Edition, Princeton University Press, Princeton, NJ.
Snowdon, B. & Vane, H. (2005), Modern Macroeconomics: Its Origins, Development and Current State, UK: Edward Elgar
Taylor, J.B. (1993), Discretion versus policy rules in practice. Carnegie-Rochester Conference Series on Public Policy, 39:195-214. Consultado electrónicamente en:
Poutineau, J.C. Sobczak, K, & Vermandel G. (2015). The analytics of the New Keynesian 3-equation Model, Economics and Business Economics and Business Review, 15(2): 110-129. Consultado electrónicamente en:
Walsh, C. (2010). Monetary Policy and Theory, 3rd Edition, MIT Press, Cambridge, MA.
Wickens, M. (2012). Macroeconomic Theory: A Dynamic General Equilibrium Approach, 2nd Edition, Princeton University Press.
Publicado
11-05-2022
Cómo citar
Lizarazu Alanez, E. (2022). Simulación Numérica del Modelo Neokeynesiano con Una Regla de Taylor. Denarius, 1(42), 179-206. https://doi.org/10.24275/Lizarazu
Sección
Artículos
Derechos de autor 2022 Denarius
Esta obra está bajo licencia internacional Creative Commons Reconocimiento-NoComercial-CompartirIgual 4.0.
